【金磚國家第十六次經貿部長會議在印度齋普爾舉行】2026年8月6日—7日，金磚國家第十六次經貿部長會議在印度齋普爾舉行。商務部國際貿易談判代表兼副部長李成鋼出席會議并發言。會議期間，李成鋼與印度、巴西、埃及、阿聯酋、伊朗等多位金磚國家部級代表舉行雙邊會談，就多雙邊經貿議題深入交換意見。 李成鋼表示，習近平主席在出席金磚國家領導人第十六次會晤時指出，要把金磚打造成促進“全球南方”團結合作的主要渠道、推動全球治理變革的先鋒力量。金磚國家應繼續在維護多邊貿易體制、反對單邊主義和保護主義、引領世貿組織改革上發出“金磚聲音”。應堅持發展優先，推動可持續發展和包容性增長，持續提供促進“全球南方”共同發展的“金磚方案”。中國願通過舉辦進博會、“共享大市場·出口中國”等活動，為各方提供更多發展機遇，促進共同繁榮。 李成鋼指出，中國2027年将擔任金磚國家輪值主席國，願與各成員在貿易投資自由化便利化、數字經濟、服務貿易、綠色礦産、人工智能、特殊經濟區等領域深化合作，探索推動制度型經貿安排和經貿一體化建設，推動大金磚合作高質量發展，維護“全球南方”的共同利益。 與會各方認為，單邊主義和保護主義措施嚴重沖擊國際經貿秩序，一緻同意維護多邊貿易體制，推進金磚經貿一體化，并在全球價值鍊、中小微企業、跨境數字服務貿易等領域深化合作、增強互信。（商務部）
【應對台風“白海豚” 上海商超生活必需品貨源充足】總台記者從上海市商務委了解到，為應對台風“白海豚”影響，保障市民日常生活物資供應，穩定市場消費秩序，上海各大商超賣場全面啟動極端天氣應急保供預案，加大生活必需品備貨補貨力度。目前，上海商超市場物資品類齊全、庫存充足、價格平穩。（央視新聞）
【長三角地區航班取消、列車停運、輪渡停航……台風影響持續擴大】受今年第13号台風“白海豚”影響，今天（9日）上海浦東機場和虹橋機場通行能力出現下降，近六成進出港航班調減取消。兩場計劃取消進出港航班1384架次，其中，浦東機場取消871架次、虹橋機場取消航班513架次。杭州機場各航司取消進出港航班270架次。自今天運營時間開始，上海軌道交通全網絡地面、高架區段限速運行，後續将密切關注台風路徑變化，根據風速、雨量和對運營影響程度等實際情況，動态調整列車開行方案，遇緊急情況或将采取停運措施，保障乘客安全出行。上海輪渡已經全線停航。受今年第13号台風“白海豚”影響，目前杭州灣跨海大橋雙向封閉，禁止通行。（央視新聞）
【美移民執法局拟配發執法記錄儀 輿論指其“隔靴搔癢”】數月來，美國民衆對聯邦移民執法行動“草菅人命”的批評聲此起彼伏。在此背景下，該行動的執法主體、美國移民與海關執法局（ICE）日前宣布将在9月底前為各地執法人員配發執法記錄儀。不過，不少美國輿論認為，ICE不過是在隔靴搔癢，執法人員能否規範執法與是否佩戴執法記錄儀并無太大關聯，況且ICE還為執法記錄儀畫面的公開設置了重重“政策保護機制”。（央視新聞）
【首個全國産10萬卡AI超集群投用 全國算力“一張網”加速成形】記者從國家發展改革委了解到，今年以來，我國算力底座進一步夯實，首個全國産10萬卡人工智能超集群日前正式投用。标志着我國算力基礎設施建設邁入10萬卡級部署新階段。全國多個算力節點迎來新一輪算力擴容。在國家超算互聯網鄭州核心節點，首個全國産10萬卡人工智能超集群投入運行。工作人員告訴記者，這裡的特别之處在于，科學計算加智能計算的融合算力，為未來可能出現的新型計算需求做了前瞻布局。（央視新聞）
【機構：服務器CPU需求已供不應求 正複刻存儲芯片式的緊平衡周期】有機構認為，服務器CPU需求已供不應求，正複刻存儲芯片式的緊平衡周期，量價邏輯同步走強。産業鍊層面的交叉印證更為鮮明：受AI算力集群部署驅動，服務器CPU年内部分産品價格漲幅已超40%、單月漲幅超10%，交付周期最長拉長至六個月。服務器CPU正步入“類内存/HBM”的緊平衡周期。這标志着CPU從AI周期中被忽視的配角，轉變為兼具量增與價升彈性的确定性受益環節。
【中金：百濟神州“跑赢行業”維持評級 目标價升至266港元】中金發布研究報告稱，綜合考慮澤布替尼高增長以及費用控制，上調百濟神州(06160）今年盈利預測34%至8.71億美元，并調升2027年盈測38%至12億美元。該行維持其“跑赢行業”評級，H股目标價升6.4%至266港元。
【調用CPU要排隊數日？AWS整頓算力浪費 拟批量關停虛拟服務器】據報道，亞馬遜旗下AWS正徹查工程師對其内部算力資源的浪費問題。今年5月，其已向内部工程團隊發出預警，要求各團隊嚴控算力消耗，保障業務能夠持續承接客戶的算力需求。為此，工程師正在批量關停此前用于軟件開發的EC2虛拟服務器。 值得注意的是，此番算力節流不僅針對AI專用芯片，矛頭同樣對準了長期支撐網絡運營的傳統CPU服務器。 一名AWS員工透露，過去申請CPU服務器資源幾小時内就能審批到位，如今往往要等待數天，這種資源排隊的情況十分罕見，甚至會直接拖慢項目推進節奏。對此，AWS回應稱，雖然市場算力需求規模巨大，但公司依然可以滿足絕大多數内外部客戶的算力訴求。
【中金：看好阿裡巴巴-W雲闆塊收入加速以及利潤率提升趨勢】中金發布研究報告稱，阿裡巴巴-W（09988）于8月3日正式發布新一代旗艦模型Qwen3.8-Max，并同日開啟企業級代理産品千問辦公公測。此前一周，海外超大規模雲廠商因二季度業績上漲引領積極集體重估雲闆塊的定價邏輯出現明顯切換。 該行指，阿裡雲在國内是唯一同時具備規模效應、自研芯片與一線自研模型的雲廠商，中短期業績有望超出市場預期。作為國内最大的雲廠商，阿裡雲在力算上已經形成了規模效應，同時作為國内唯一的全棧AI，擁有平頭哥自研芯片與位居第一梯隊的Qwen模型。基于芯片、推理平台和模型的聯合優化，有效提升模型推理效率。該行看好阿裡雲營收加速與利潤率提升的趨勢時序。
【大摩：聯想集團維持“增持”評級 目标價升至34港元】摩根士丹利發布研報稱，聯想集團（00992）将于下周公布截至今年6月底止2027财年首季度業績，預測受基礎設施方案業務收入及利潤率上升帶動，經調整純利将達到約7.88億美元，同比增長102%，按季增長41%，較市場預期高約12%。該行對聯想2027至2029财年經調整純利的預測較市場預期高14%、20%及25%，目标價由30港元上調至34港元，維持“增持”評級。
美國開放人工智能研究中心（OpenAI）發布聲明稱，最新内部評估結果顯示，即将推出的人工智能模型“阿斯特拉”在“網絡安全活動”方面可能達到有嚴重風險的級别。該公司決定采取包括暫停涉及該模型的部分活動等安全保障措施。近期，美國多家企業陸續承認旗下人工智能模型在測試中“越界”，引發全球業界廣泛關注。分析認為，此事除了技術失誤等因素外，也存在商業炒作嫌疑。同時，AI風險日益凸顯，全球需要加強安全監管。
從環比看，全國CPI下降0.1%，降幅比上月收窄0.2個百分點。國際市場價格波動影響國内汽油價格下降10.7%，降幅比上月擴大5.8個百分點，影響CPI環比下降約0.35個百分點。食品價格與上月持平，低于季節性水平0.6個百分點。食品中，鮮菜價格上漲1.3%，雞蛋價格下降2.1%，均明顯低于季節性水平；應季水果大量上市，市場供應充足，鮮果價格下降3.8%，影響CPI環比下降約0.07個百分點；生豬産能綜合調控政策效應顯現，疊加部分地區高溫、強降雨等極端天氣頻發推高運輸成本等因素，豬肉價格由上月下降0.8%轉為上漲4.1%，影響CPI環比上漲約0.07個百分點。人工智能推動消費電子産品疊代升級，相關産品需求增加、價格上漲，平闆電腦、計算機和移動電話機價格分别上漲11.3%、5.5%和1.0%，合計影響CPI環比上漲約0.03個百分點。服務價格由上月持平轉為上漲0.4%，影響CPI環比上漲約0.21個百分點。服務中，暑期出行需求增加，旅行社收費、賓館住宿、飛機票、交通工具租賃價格分别上漲7.2%、6.5%、4.2%和3.6%，合計影響CPI環比上漲約0.10個百分點；部分地區政策性調價持續推進，醫療服務價格上漲1.1%，影響CPI環比上漲約0.07個百分點。
本周，針對終止出生公民權、解雇美聯儲理事兩項訴求遭遇司法敗訴，總統采取反擊舉措，同時又就白宮宴會廳項目尋求大法官的支持。本周，唐納德・特朗普總統針對最高法院作出的兩項重大敗訴判決展開行動。在他看來，大法官對總統權力作出的司法界定隻是新的阻礙，而非最終裁決。最高法院在 6 月結束的本司法年度中接連駁回特朗普兩項訴求：否決其終止出生公民權的行政令，同時阻止他罷免美聯儲理事麗莎・庫克。本周，特朗普在兩件事上再度出手。周三，白宮緻函庫克，稱總統正基于此前相同指控考慮将其解職，并給予她 21 天時間作出回應。這份周五對外曝光的信函援引法院判決，指出在罷免庫克之前，必須履行告知程序，并給予其申辯機會。周四，特朗普簽署兩項新行政令，意在限制部分在美國境内出生兒童自動獲得公民身份。專家認為，這兩份文件同樣很難在新一輪法律訴訟中站得住腳。周五，上訴法院裁定，在國會完成項目授權前，白宮宴會廳工程必須停工。特朗普随即表示，他将請求最高法院介入，推動該宴會廳項目完工。
我國多個區域今年前7個月的外貿成績單近期陸續出爐，各區域發揮區位資源和産業優勢，貨物貿易進出口呈現穩步增長态勢。黃河流域9省區進出口值已經連續17個月超過5000億元，連續9個月保持正增長。以外貿規模居區域首位的山東為例，出口結構向新向優，是托舉外貿穩健增長的重要支撐。最新的外貿成績單中，作為老牌工業區的東北地區今年前7個月貨物貿易進出口總值7732.5億元，外貿規模創曆史同期新高。特别是出口表現亮眼，曆史同期首次突破3800億元，其中機電産品占出口整體近五成。
光大證券研報認為，短期内市場或繼續反彈，關注三條業績主線。近期海外股市，尤其是半導體闆塊逐步企穩回升，對A股科技闆塊企穩具有一定的正向作用。8月半年報密集披露期有望成為市場從估值消化切換至盈利驅動的拐點，财報季或将是下半年最好的配置窗口。配置上建議圍繞三條業績主線展開。首先是科技硬件（半導體/AI算力/存儲），這是本輪業績改善最強的方向；其次為漲價鍊（有色/化工/煤炭），直接受益于PPI回升，業績兌現确定性高；第三條主線為出口制造（儲能/電力設備/汽車），受益于全球制造業補庫與供應鍊優勢。此外，非銀金融、醫藥/CRO（創新藥出海）、軍工（訂單拐點）等方向半年報景氣度同樣值得關注，整體呈現多條業績主線并行的格局。
馬斯克當地時間8日在社交平台X上表示，“我所說的話，有些是推測性或理想化的，有些則不是。”可以确定的是，即将通過星艦發射的V3衛星，其能力将比目前通過獵鷹火箭發射的V2衛星高出一個數量級。這意味着星鍊V3帶寬是星鍊V2系統的100倍以上，該系統今年将達到200億美元的年度經常性收入（ARR）。即使每千兆字節的收入下降10倍，這也意味着SpaceX的通信收入仍将超過每年2000億美元。
【美銀：維持閃迪2500美元目标價，AI存儲需求或推動盈利持續增長】美國銀行在閃迪公布最新财報後繼續維持看多評級，并表示AI基礎設施擴張可能推動存儲需求持續增長，公司盈利能力或強于市場預期。美銀重申閃迪“買入”評級，并維持2500美元目标價。該目标價基于2027年預期每股收益255美元以及約10倍市盈率估值，相較參考股價1350.5美元隐含約85%的上漲空間。美銀表示，閃迪此前被市場視為典型周期股，但随着人工智能發展推動數據存儲需求增加，以及企業級SSD滲透率提升，公司當前盈利水平可能具備更強持續性。财報數據顯示，閃迪第四财季營收達到89.7億美元，環比增長51%，超過公司此前77.5億-82.5億美元的指引。其中，約三分之二增長來自産品價格上漲，其餘來自存儲比特出貨量增加。同期，公司毛利率升至84.6%，高于上一季度的78.4%，并超過此前79%-81%的預期區間。美銀預計，閃迪2027财年每股收益将增長229%-233.85美元，營收增長160%-526億美元。公司預計下一财季營收為103億-108億美元，每股收益為44-46美元，毛利率維持在83%-85%。美銀表示，目前尚未看到閃迪存儲價格和盈利能力達到峰值的明顯迹象，AI基礎設施建設帶來的存儲需求增長可能繼續支撐行業景氣周期。
【清倉英偉達、Meta！千億私募巨頭美股持倉曝光】私募巨頭景林資産的海外子公司景林資産管理香港有限公司（以下簡稱景林香港公司），8月7日晚間向美國證券交易委員會（SEC）提交了截至2026年二季度末的持倉報告（13F）。根據13F文件，截至2026年6月30日，景林香港公司二季度末在美股市場合計持倉總市值為21.86億美元，較一季度末的38.78億美元大幅下降43.64%。從調倉動向來看，二季度景林香港公司新買進了4隻證券，加倉了1隻證券，同時清倉了8隻證券，減持了11隻證券。其中，景林香港公司清倉了Meta、英偉達、亞馬遜等股票，大幅減持谷歌母公司Alphabet、英特爾、網易等核心持倉。（中國基金報）
【光大證券：油價回調大煉化景氣修複，看好優質煉化資産價值重估】光大證券研報認為，油價回調大煉化景氣修複，看好優質煉化資産價值重估。在油價波動與全球煉油産能持續收縮的背景下，全産業鍊一體化龍頭企業的競争優勢正持續放大，國内大煉化企業的全球競争力正持續驗證。頭部煉化企業依托原油長協及多元化原料采購體系有效對沖油價波動風險，并憑借全鍊條布局靈活調節油品與化工品産出結構，盈利穩定性顯著優于中小型獨立煉廠。此外，當前國内煉化行業嚴控新增産能，新項目審批嚴苛、落地周期漫長，頭部企業所擁有的存量優質煉能及完善産業配套，已構築起難以複制的核心壁壘，稀缺價值持續擡升。伴随行業供需格局持續優化、景氣度穩步上行，具備全鍊條優勢的煉化龍頭業績彈性有望充分釋放，優質資産價值重估窗口已然開啟。
目前市場定價顯示9月美聯儲加息概率僅為43.9%（約等于44%）。
【SpaceX股價大起大落，馬斯克重回攻堅模式】僅上周，首席執行官埃隆·馬斯克就目睹公司股價單日暴跌近14%，而這還不是SpaceX上市之後表現最差的一天。截至周五，該股較本周開盤點位反彈超20%。 換言之，公司市值波動幅度超過3000億美元。 對絕大多數首席執行官而言，這樣的行情足以讓人難以承受。但對馬斯克來說，這不斷提醒他，自己又回到了埋頭攻堅的狀态，必須兌現此前對SpaceX業績許下的宏大承諾。今年6月，SpaceX完成史上規模最大的IPO，彼時市場情緒高漲，如今卻要回歸腳踏實地執行戰略的現實。 如此劇烈的波動，正是當年經營特斯拉、苦苦實現盈利時，令馬斯克倍感困擾的幹擾因素。也正是那段經曆，促使他長期推遲SpaceX上市。 本周二晚間，SpaceX發布上市後首份财報，壓力驟然加劇。緊接着周四，部分内部人士與IPO前老股東的股份鎖定期到期。 周二晚間股價大跌之際，馬斯克調侃道：“俗話說……這不是火箭科學，但說實話，搞火箭科學恰恰就是我們的日常工作。”
【華創證券：7月出口保持高景氣 AI、新能源車、船舶三大鍊條或共同支撐下半年出口維持偏強韌性】華創證券發布研報稱，7月出口仍然保持高景氣，同比錄得23.9%，1-7月已經達到18.5%。展望後續，出口方面，外需或具韌性，AI、新能源車、船舶三大鍊條或仍具備景氣支撐，或共同支撐下半年出口維持偏強韌性。進口方面，AI鍊條進口受出口帶動或維持偏強，黃金有邊際回落迹象。
【華創證券：就業數據支持美聯儲繼續按兵不動】華創證券發布研報稱，就業數據支持美聯儲繼續按兵不動。對美聯儲而言，穩健的就業是關注和決策重心轉向通脹的基石假設，也是在此基礎上，基于對通脹容忍度的差異，導緻美聯儲内部分歧加大。而近兩個月的就業持續降溫，轉向“弱而不崩”，支持了繼續按兵不動、等待并觀察通脹繼續回落的合理性，也有利于彌合内部的分歧。目前依然傾向于美聯儲今年可以維持利率不變，類似1997年“預防式加息”的理由并不充分。
【“1011内幕巨鲸”代理人：SK海力士反彈或屬空頭回補，AI存儲周期進入回報驗證階段】“1011内幕巨鲸”代理人Garrett Jin發布周報分析稱，此前建議逐步布局存儲芯片并逢低買入，但市場并未出現預期回調，已在暴漲行情中賣出此前反彈倉位的一半，并非因為投資邏輯發生改變，而是因為關注到推動上漲的資金結構，并稱“這更像一次逼空行情，而不是市場對基本面的最終确認”。快速資金回補空頭可以制造SK海力士等存儲芯片股短期上漲，但無法單獨支撐持續行情，韓國杠杆ETF風險尚未完全釋放，但資産規模下降主要來自淨值縮水，而非投資者退出，目前相關金融産品累計淨申購仍處于曆史最高水平，尚未轉為負值。Garrett Jin強調，韓國杠杆ETF規模下降并不是市場對存儲需求的看空，SK海力士2026年産能已經售罄，美光訂單已覆蓋至2028年，未來至2027年下半年需求仍然強勁。但存儲行業本質仍是周期行業，股價已經提前上漲數百個百分點，周期股通常難以長期由估值擴張繼續推動。當前市場正在進入AI資本開支周期的新階段，即從“獎勵投入”轉向“評估投入回報”。對于比特币，Garrett Jin稱其繼續滿足7月低點以來的築底條件，目前仍維持6萬美元附近建立的持倉觀點。
【美國現貨比特币ETF單周流入10億美元，創4月來新高】據 Cointelegraph，美國現貨比特币ETF本周錄得約10億美元淨流入，為4月以來最強單周表現，也是自去年10月以來第三佳資金流入周，顯示機構需求重現動能。此次反彈恰逢Coldcard硬件錢包安全事件，該漏洞導緻約1.16億美元BTC被盜。彭博ETF分析師Eric Balchunas指出，部分投資者或因自托管安全風險轉向ETF，但強調相關性不等于因果關系；其認為長期來看，可能有用戶從冷存儲遷移至ETF産品以規避技術門檻與安全責任。
【美國能源公司起訴數據中心開發商：将電費成本轉嫁民衆】據美國方面7日消息，美國内華達州最大能源供應商内華達能源公司已經正式起訴正在該州建造數據中心的一家開發商，指控其試圖将電費成本轉嫁給消費者。據稱，内華達能源公司為内華達州90%的用戶供電，而在建的兩家數據中心建成後将消耗的電力，幾乎占内華達能源公司總發電量的三分之一。内華達能源公司要求數據中心開發商必須啟動價值10億美元的電網升級工程。該公司警告稱，如果數據中心開發商不承擔更多的基建開支，公司或将上調電價，負擔将轉嫁到内華達州的普通家庭和企業身上。對此，數據中心的開發商則表示，内華達能源公司拒絕兌現對其承諾的供電服務，卻依舊要求他們投入10億美元開展電網升級工程。
【機構：美國7月CPI數據或顯示通脹壓力有所緩和】機構分析指出，市場普遍預期美國CPI在6月環比下降0.4%後，預計7月将環比上漲0.1%。剔除燃料和食品的核心CPI月率預計為0.2%，年率預計為2.5%，為2月以來的最小同比漲幅。在周五疲軟的7月非農就業報告出爐後，通脹增速放緩可能有助于緩解美聯儲内部的通脹焦慮。此前在7月29日的會議上，有三位官員投票支持加息。CPI報告可能會顯示，能源相關價格壓力有所降溫，這種壓力在2月底美國與伊朗開戰後的幾個月裡急劇加劇。7月初，零售汽油價格跌至近四個月來的最低點，随後在月底回升至每加侖4美元以上。該報告可能還會顯示，随着航空燃油成本趨于穩定，機票價格也有所下降。
【萬斯稱美伊沖突仍處于“博弈中段”】美國副總統萬斯8日表示，美國同伊朗正在對話，美伊沖突仍處于“博弈中段”。萬斯當天在接受美國福克斯新聞頻道采訪時說，美伊沖突還沒有結束，“但顯然已不在開局階段，而是進入了中局階段”。他稱，美國正在綜合運用外交、經濟和軍事等一系列手段，以确保最終取得最好結果。（新華社）
市場資訊：法律人工智能初創企業哈維（Harvey）正洽談融資，計劃至少募資5億美元，融資後估值達155億美元，較五個月前的上一輪估值溢價40%。
【AI股神Leopold Aschenbrenner重返投資舞台，向芯片制造初創公司Source Foundry投資5億美元】據彭博社援引知情人士稱，25歲AI投資人、前OpenAI研究員Leopold Aschenbrenner在其對沖基金Situational Awareness面臨流動性壓力後重新進入投資市場，并向一家由紅杉資本支持的私營芯片制造初創公司進行大額投資。據悉，該公司為Source Foundry。Leopold Aschenbrenner此前已向Source Foundry 投資1億美元，此次追加4億美元後，對該公司的累計投資達到5億美元。該筆投資于本周二完成，是Aschenbrenner在Situational Awareness基金因多家華爾街貸款方發出追加保證金通知、面臨資金壓力後采取的重要行動之一。Source Foundry成立于2025年，總部位于舊金山，由斯坦福材料科學家Abdulmalik Obaid和Joe Burg聯合創立。公司專注于開發更簡單、低成本、高效率的半導體光刻與制造技術。該公司目标是挑戰當前由阿斯麥主導的極紫外(EUV)光刻技術體系，并試圖解決人工智能算力需求快速增長與傳統芯片制造産能擴張速度不足之間的矛盾。
【伊朗總統：40天戰争中鄰國阻斷武裝力量滲入伊朗】伊朗總統佩澤希基揚表示，在這場為期40天的戰争期間，敵方曾試圖襲擊伊朗西北部與東南部邊境哨所，并派遣武裝力量滲入伊朗境内，但周邊國家采取行動阻止了這類入侵行為。佩澤希基揚周六接受記者采訪時稱：“阿富汗與巴基斯坦均部署力量管控局勢，明确表态絕不允許任何人從其領土進入伊朗，在伊朗境内制造動亂。”他同時表示，伊朗已對從鄰國境内美軍基地發起的襲擊作出回擊，德黑蘭方面不會容忍針對本國的跨境襲擊得不到回應。
