美聯儲按兵不動但點陣圖釋放鷹派信号，新主席沃什拉開機構改革帷幕，交易員笃定10月升息。特朗普簽署美伊臨時和平協議。中國拟建立機制評估人工智能對就業市場的影響。市場監督管理總局規範外賣平台補貼行為。

隔夜要點

· 受美聯儲點陣圖釋放鷹派信号及科技股走弱影響，投資者對加息的擔憂大幅升溫，避險抛盤湧現導緻美股三大股指全線下挫。緊縮預期強化促使交易員普遍笃定十月升息，資金流出推動各期限美債收益率全線回升。強硬政策立場吸引資金加速回流，刺激美元指數大幅飙升，日元兌美元則一度跌至2024年7月以來最弱水平。雖然美伊順利簽署臨時和平協議，但美國庫欣原油庫存告急引發供應擔憂，買盤湧入推動國際油價小幅收漲。在強美元與高息前景的雙重壓制下，多頭信心受挫，期現黃金雙雙顯著承壓下跌。

國際新聞

· 美聯儲如預期維持利率不變，但今年通脹預測獲上調，點陣圖顯示約半數決策者預計今年至少升息一次。互換市場交易員現在笃定10月加息。

· 新任主席沃什淡化前瞻指引的重要性，他宣布了一系列調整，包括将任命一個特别工作組評估美聯儲規模6.7萬億美元的資産負債表。

· 美聯儲鷹派信号推動彭博美元指數創下三個月來最大漲幅。日元兌美元一度跌至2024年7月以來最弱水平，增加了官方幹預風險。

· 特朗普周三簽署美伊臨時和平協議，根據彭博看到的草案及華府官員概述的版本，霍爾木茲海峽将迅速重開。特朗普稱美伊60天談判期限并非硬性截止日期。

· 以色列拒絕美國關于從黎巴嫩南部撤軍的要求，理由是伊朗支持的武裝組織真主黨仍然存在。

· 美國5月份零售銷售普遍增長，表明消費支出仍具韌性，當月二手房簽約量創2024年9月以來最大增幅，超過彭博調查的所有經濟學家預期。

· 美國最大商業原油儲存中心庫欣的原油庫存降至2014年以來最低水平。國際能源署表示，伊朗戰争對全球石油需求的沖擊料遠比預期嚴重，預計明年市場重返供應過剩。

大中華新聞

· 中國發布就業優先戰略“十五五”規劃，拟建立人工智能就業影響評估機制，凸顯北京方面日益擔憂這項技術可能對民衆生計帶來的沖擊。

· 中國規範外賣平台補貼行為，指出不得強制平台内經營者參加補貼活動或者承擔補貼成本。

· 中國财政部計劃下周發行5年、8年和12年期歐元債，規模不超過50億歐元。

· 中國央行于6月17日開展4203億元7天期逆回購操作，因有1590億元7天期逆回購到期，當日實現淨投放2613億元人民币。

· 證監會主席吳清表示，将适時發布規範發展資本市場人工智能的指導意見；會同人民銀行研究推進人民币外彙期貨試點。

· 國家外彙管理局局長朱鶴新表示，近期将新增推出“一攬子”增量政策，全面改革FDI跨境政策，進一步簡化ODI、外債等彙兌管理，優化外彙貸款、跨境股權激勵等制度，發放新一批QDII額度。

商品及外彙市場

· 彭博美元指數創三個月來最大漲幅，美聯儲點陣圖釋放鷹派信号。離岸人民币創1個月來最大跌幅。

· 庫欣原油庫存創十年新低加劇供應擔憂，支撐油價逆勢小幅收漲。強美元及緊縮預期重挫無息資産，拖累金價全線下行。

财報和經濟數據焦點

· 美國至6月13日當周初請失業金人數（萬人）（前值：22.9，預測值：22.5）

·美國6月費城聯儲制造業指數（前值：-0.4，預測值：10）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Ella Song