美聯儲按兵不動，但三位委員主張加息25基點，内部分歧尚存。中東戰事升級，特朗普對伊朗突襲駐約旦美軍作出回應。微軟雲業務收入超預期大增。中際旭創周四在香港上市。

隔夜要點

· 美聯儲維持利率不變，AI芯片股在微軟和Meta财報前延續跌勢，美股三大指數收低。受油價推動，美國5年期及10年期公債收益率收漲。短期公債在美聯儲決議後，漲幅回吐并轉為下跌，同時美元全線走低。中東地區恢複空襲，加劇市場對供應日益減少的擔憂，油市油價跳漲。金價扭轉盤中跌勢，小幅收漲。

國際新聞

· 美聯儲以9比3的投票結果決定維持基準利率區間不變，其中三名委員主張加息25基點。主席沃什表示緻力于遏制價格上漲。30年期美債收益率飙至19年來最高，摩根資管稱利率上行壓力可能持續存在。

· 中東戰事再度升級，以回應伊朗對駐約旦美軍的突襲，特朗普表示将對伊朗發動打擊。知情官員預測美伊戰争将持續至少數月，最終協議或在邊打邊談中産生。

· 美國财政部宣布新一輪與伊朗相關的制裁措施，對伊朗試圖通過“将霍爾木茲海峽貨币化”獲取收入的行為采取行動，将10家實體和另外八艘油輪列入制裁名單，被制裁的實體中有六家位于中國。

· 知情地區消息人士向路透表示，也門胡塞武裝正考慮對經由紅海南部航行的商船征收費用，中國船舶将獲豁免。一周前該組織宣布對沙特阿拉伯實施海上封鎖。

· 日本央行周五料維持利率不變，投資者關注焦點轉向行長植田和男是否會暗示下次加息時間可能早于許多經濟學家的預期。

· 韓國财政部召開緊急會議，承諾采取更多措施穩定股市并限制散戶投資者參與杠杆ETF交易。摩根大通認為韓國股市杠杆ETF平倉潮接近尾聲，市場目前的倉位狀況已頗具吸引力。

· 路透：俄羅斯拟将柴油出口禁令延長一個月，以應對近期國内柴油庫存偏緊及部分地區供應波動。‌‌但如果國内供應改善，該禁令可能會在8月中旬解除。

· 微軟（MSFT.US）上财季雲業務收入同比大增43%，創四年來最大增幅并超過分析師預期。其中，新增數據中心租賃承諾超過1300億美元。微軟股價盤後大漲逾8%。

· Meta（META.US）本财季營收展望遜于預期，自由現金流同比驟降91%，凸顯出在AI領域投入巨資進行擴張所面臨的财務壓力。公司上調全年資本開支預估下限。股價盤後重挫逾7%。

· 高通（QCOM.US）盈利展望疲軟，手機業務面臨壓力。Arm季度營收展望超過預期，但未能打動對芯片業愈發謹慎的投資者。

· 蘋果（AAPL.US）周四将公布财報，華爾街預計本财季銷售額将同比增長約16%，主要貢獻來自iPhone。9月1日蘋果硬件業務負責人John Ternus将接替庫克擔任CEO。

大中華新聞

· 德國正在研究中國的供應鍊脆弱性，來尋找使中德經貿更加對等的優勢領域。外交部表示，中德應共同維護全球産供鍊穩定暢通。

· 中國财政部将于8月5日在香港發行人民币國債，發行規模為150億元。這是2026年第四期發行安排。

· 中際旭創周四将在香港上市，發售價定為每股980港元，公開發售部分獲約16倍認購，為香港七年來規模最大的招股交易之一。

· 月之暗面據悉在剛完成的新一輪融資中以350億美元估值總計募資35億美元，遠超此前預期。

· 紫金黃金（02259.HK）收購加拿大企業Allied Gold的交易告吹，改為以每股32.55加元的價格認購後者1280萬股。

商品及外彙市場

· 美聯儲按兵不動後，彭博美元指數創兩周來最大跌幅。

· 中東地區新一輪沖突爆發，地緣政治風險升溫加大市場對經濟增長和需求前景的擔憂，黃金回吐部分漲幅。

· 供應風險仍未消退，布倫特原油升破每桶90美元。

财報和經濟數據焦點

· 美國至7月25日當周初請失業金人數（前值：18.7萬人，預測值：20.0萬人）

· 美國6月核心PCE物價指數年率（前值：3.40%，預測值：3.30%）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Penny Yang