為期三日的第27屆中國國際光電博覽會（CIOE 2026）今日在深圳國際會展中心閉幕。本屆展會彙聚全球30餘個國家和地區逾4000家展商，展出面積達26萬平方米，同期舉辦逾90場行業論壇。其中信息通信展成為全場焦點，1.6T高速可插拔光模塊、CPO及NPO共封裝光學、MPO高速光纖連接器等前沿方案集中亮相，AI算力光互連的下一輪技術路線在此完成一次集中檢閱。

1.6T光模塊已由樣品展示走向規模上量。行業研判顯示，2026年1.6T光模塊出貨規模邁入百萬量級，全年需求預測由年初約1000萬隻大幅上調至2500萬隻以上，800G及以上高速産品出貨占比今年将提升至六成以上。龍頭訂單能見度持續拉長：中際旭創1.6T産品已量産出貨，出貨量按季環比提升，在手訂單覆蓋2026年全年，部分客戶訂單排至2027年并給出分季度出貨指引；新易盛1.6T實現批量交付，第三、四季放量節奏進一步加快，公司上半年營收209.1億元按年增100.34%，歸母淨利潤75.29億元按年增90.98%；光迅科技1.6T亦已具備批量交付能力。

從展品結構看，頭部廠商集體把演示重心移向3.2T及更高速率。中際旭創經子公司智禾光通展出3.2T NPO方案及1.6T OSFP224 AEC産品；光迅科技以現場動态演示展示單波400G核心技術，為3.2T可插拔模塊作技術驗證，并展出全球首款6.4T矽光單模NPO光引擎；華工科技展出3.2T CPO光引擎及6.4T NPO矽光方案；劍橋科技發布1.6T OSFP 2xDR4模塊；聯特科技、納真科技等則展出6.4T、7.2T NPO以至12.8T XPO方案。上遊配套同步跟進，賽勒光電發布1.6T DR8發射端光子集成芯片，老鷹半導體首發單波300G InP PIN探測器芯片，芯思傑推出400Gbps背照式PIN探測器，長飛光纖、亨通光電分别發布CPO/NPO特種光纖及空芯反諧振光纖，華工正源發布面向3.2T及6.4T CPO的量子點光頻梳外置光源。

技術路線層面，NPO憑帶寬密度、功耗與可維護性的平衡成為現階段産業化主流，CPO光引擎研發持續推進，XPO作為超高速備選方案，薄膜铌酸锂與矽光異質集成則是重要技術分支。野村展前判斷，1.6T可插拔模塊延續主流趨勢，惟InP襯底、200G EML、探測器及DSP等供應鍊瓶頸須密切跟進，2.4T及3.2T模塊與NPO、CPO商業化已現曙光，預計2027年起開始出貨。中際旭創亦披露，部分客戶已就NPO方案給出明确需求指引和訂單，2027年有望實現出貨，更多客戶料于2028年采用。

展會期間外圍訂單催化不斷。高通宣布與亞馬遜達成橫跨多代産品的定制AI芯片合作，内容涵蓋高速光連接技術，相關芯片訂單十年内最高可達600億美元；康甯與Verizon簽署為期多年、價值數十億美元的光纖供應協議，合作持續至2032年。美國聯邦通信委員會相關最終規則今日落地，未限制國内光通信企業，闆塊情緒邊際修複。資本市場同步反應，開幕當日長飛光纖、華工科技漲停，昨日中際旭創A股成交額超180億元高踞兩市榜首，今日A股三大指數回落之下，中際旭創仍升4.03%，新易盛升2.94%