隔夜要點

美股标普500指數漲勢暫歇，美聯儲主席鮑威爾發言打壓了市場對12月降息的預期，其言論引發美國國債價格大跌，交易員下調降息押注。美元指數小幅走高，WTI原油期貨反彈，市場聚焦俄羅斯石油出口和美國庫存變化。黃金價格漲幅收窄。

國際新聞

l   美聯儲連續第二個月降息25基點，理事米蘭和堪薩斯城聯儲行長提出異議。主席鮑威爾稱12月是否降息遠無定論，債市交易員下調對年底降息的押注。

l   美聯儲将從12月1日起停止縮表，抵押貸款支持證券到期所得資金将再投資于國庫券。

l   美國國會預算辦公室表示，政府停擺已給今年經濟造成180億美元損失，而且這個數字未來幾周還會進一步提高。

l   日本央行周四将公布利率決定，料按兵不動，但在美國财長貝森特呼籲日本新政府給予央行應對通脹的空間後，12月加息預期有所升高。

l   美韓敲定貿易協議，韓國将以數千億美元投資承諾換取優惠關稅待遇。

l   加拿大央行降息25基點并下調經濟增長預期，聲明稱政策利率處于大緻合适的水平。

l   英國首相斯塔默拒絕排除在即将公布的預算案中提高所得稅、國民保險金或增值稅的可能性。

l   七國集團計劃成立關鍵礦産生産聯盟并在周五公布正式協議，旨在抗衡中國在礦産領域的主導地位。

l   英偉達(NVDA.US)成史上首家市值達5萬億美元的公司，超越印度、日本、德國等國家GDP。

l   Alphabet(GOOGL.US)盤後飙升，谷歌雲業務提振該公司季度營收超預期。卡特彼勒第三季

度業績也好于預期，得益于數據中心對發電設備的強勁需求。

l   Meta(META.US)預計2026年總支出将大幅增加，微軟(MSFT.US)激增的數據中心支出令市場擔憂人工智能基礎設施成本高昂。兩家公司盤後均下挫。

大中華新聞

l   中美元首将于當地時間周四上午11點在韓國釜山會晤，特朗普預計将降低對華芬太尼關稅，并與習近平讨論英偉達(NVDA.US)芯片等問題。據悉中國數月來首次采購美國大豆。

l   共同社：日本首相高市早苗和中國國家主席習近平計劃10月31日在韓國會晤。

l   央視：央企戰略性新興産業發展專項基金啟動，首期規模達510億元人民币。

l   中國汽車品牌9月歐洲銷量創史上最佳，市場滲透率持續提升。

l   五礦資源(1208.HK)5億美元收購英美資源集團(AAL.L)巴西鎳業務的交易據悉面臨歐盟深入審查。

l   摩根士丹利預測，特朗普與習近平的會談成果對中國股票将是一個重大利好，有望提振MSCI中國指數。

l   據悉荷蘭接管安世半導體的部分原因是安世前CEO張學政被發現拟将部分設備和專利轉移至中國，試圖“掏空”歐洲業務。

l   惠譽表示，中國房地産市場下行态勢料持續，對銀行資産質量進一步構成壓力。

l   巴克萊銀行(BARC.L)據悉拟首次發行熊貓債券，募資40億元人民币。

l   越南10月27日開始對部分來自中國的熱軋卷闆産品啟動反規避調查。

商品及外彙市場

l   彭博美元指數走高，鮑威爾淡化美聯儲12月降息前景。

l   WTI原油期貨反彈，市場聚焦俄羅斯和美國石油庫存狀況。黃金價格收窄漲幅。

财報和經濟數據焦點

l   歐元區至10月30日歐洲央行存款機制利率（前值：2.00%，預測值：2.00%）

l   美國至10月24日當周EIA天然氣庫存(億立方英尺)（前值：870，預測值：710）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Gloria Guo