隔夜要點

• 美國股市周二延續漲勢，因一系列經濟數據似乎支持美聯儲在 12 月實施今年第三次也是最後一次降息，但科技闆塊的疲軟限制了納指的漲幅。美國公債收益率連續第四個交易日下跌，在報稱白宮經濟顧問哈塞特已成為下一任美聯儲主席的熱門人選後，公債價格漲勢加速。油價結算下跌超過 1%，因烏克蘭暗示，美國政府為結束俄烏戰争而進行的密集外交努力可能正在取得成果。

國際新聞

• 據悉特朗普的顧問和盟友最看好白宮國家經濟委員會主任哈塞特擔任下一任美聯儲主席。财長貝森特稱，美聯儲應該簡化對貨币市場的管理，特朗普可能聖誕節前宣布新主席人選。

• 交易員大幅提高對美聯儲下月降息的押注，10 年期美國國債收益率一個月來首次跌破 4%，市場預期哈塞特若執掌美聯儲将實施特朗普期望的激進降息。

• 美國 9 月份批發通脹重新擡頭，零售銷售增長放緩，11 月消費者信心創七個月來最大降幅，對就業和經濟前景擔憂加劇。

• 美國 10 月二手房簽約量增長超過預期，受到抵押貸款利率下降提振。

• 白宮對俄烏談判進展表示樂觀，特朗普派出代表與兩國分别舉行高級别會談，他将等到磋商取得實質性進展時才與俄烏領導人會面。

• 前日本央行官員 Kazuo Momma 表示，日元近期走弱将提高央行下個月加息的可能性。

• 谷歌 (GOOGL.US) 母公司 Alphabet 周二收盤創上市以來新高，市值距離 4 萬億美元僅咫尺之遙，投資者重新評估科技行業格局。

• Counterpoint Research 預測，蘋果 (AAPL.US) 今年勢将超越三星，重奪全球最大智能手機制造商桂冠。參見：《【市場要評】蘋果 (AAPL.US) iPhone 17 反響強烈推動四季度展望》

大中華新聞

• 美國财長貝森特表示，美國對台立場沒有改變，特朗普明年或與習近平會面多達四次。

• 彭博數據顯示中國股債相關性三年來首次歸零，分析料在貨币寬松預期再升溫之前，利率向下空間有限。

• 在岸和離岸人民币升至 2025 年新高，因美元下跌且中國央行此前調強中間價。參見：《【市場要評】人民币：結彙盤支撐人民币破 7.10》

• 中國國家航天局計劃設立商業航天發展基金，并鼓勵各級政府部門擴大商業航天服務采購。

• 阿裡巴巴 (BABA.US/9988.HK) 雲業務第三季度超預期增長 34%，但巨額支出導緻公司整體利潤銳減。阿裡 CEO 表示，未來三年 AI 泡沫問題并不突出。

• 螞蟻集團截至 6 月末的三個月利潤增長 10%，得益于強化人工智能布局。

• 歐盟據悉暫停對五礦資源 (1208.HK) 5 億美元收購英美資源集團 (ALN.LN) 巴西鎳業務交易的審查時限。

• 新世界發展 (0017.HK) 将推遲總值 34 億美元永續債券的票息支付，涉及 A、B、C、D 四個系列。

  
  

  
  

商品及外彙市場

• 美元指數創 9 月中來最大跌幅，受有關美聯儲新主席人選的新聞影響。

• WTI 跌至一個月低點，烏克蘭談判取得進展的消息引發供應過剩擔憂。現貨金價格基本持平，地緣政治風險緩解抵消了美聯儲降息前景帶來的提振。

财報和經濟數據焦點

• 美國至 11 月 22 日當周初請失業金人數 (萬人)(前值：22，預期：22.5)

• 美國至 11 月 21 日當周 EIA 原油庫存 (萬桶)(前值:-342.6)

  

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Gloria Guo