以色列和美國試圖安撫能源市場焦慮，内塔尼亞胡稱戰争将比外界預期更快結束。英國和歐洲央行按兵不動，均警示通脹擡頭風險，市場提高對央行升息的押注。阿裡巴巴季度利潤大降。

隔夜要點

·美國股市周四收低，美光和特斯拉下跌。美國短期公債收益率走高，兩年期公債收益率盤中觸及七個月高點，不過随着市場消化主要央行在伊朗戰争背景下作出的審慎利率決策，市場走勢回穩。歐元和日圓兌美元走高，在中東沖突推高油價引發通脹擔憂之際，主要央行維持利率不變。布倫特原油上漲，但遠低于盤中高點每桶119美元；而美國原油期貨在觸及每桶100美元以上的盤中高點數小時後回落，最終小幅收跌。金價下跌逾3%，連續第七個交易日走低。

國際新聞

· 全球債券市場普遍下跌，在歐美主要央行對油價飙升可能引發新一輪通脹表示擔憂後，債券交易員撤回對今年美聯儲降息的押注。

· 以色列總理内塔尼亞胡表示，以軍将不再襲擊伊朗能源設施并将協助美國嘗試恢複霍爾木茲海峽通航。他還表示，伊朗已無法再進行鈾濃縮和制造彈道導彈，戰争将比外界預期更快結束。

· 據悉五角大樓向國會申請追加2000億美元撥款，用于支付伊朗戰争開支。防長否認美國會陷入伊朗戰争“泥潭”。美國國家情報總監稱，以色列和美國在伊朗戰争中的目标不一緻。

· 美國财長貝森特稱考慮解除對部分伊朗原油的制裁以緩解能源價格飙升，他還暗示哈爾克島可能變成美國資産。

· 美國财政部批準交付和銷售原産于俄羅斯、且已于3月12日前裝船的原油及石油産品。能源部長表示美國沒有限制石油和天然氣出口的計劃。

· 歐洲央行維持利率不變，行長拉加德稱央行已做好應對戰争風險的準備。據悉如果戰争的影響導緻通脹遠超目标，央行準備最快在4月會議上加息。

· 歐洲央行預測，若伊朗局勢朝着嚴峻方向發展，歐元區通脹率可能在2027年第一季度達到6.3%的峰值。

· 英國央行如預期所料按兵不動，決策層表示将“随時準備采取行動”應對中東戰争可能引發的通脹飙升。交易員押注2026年英國央行将加息三次。

· 國際能源署稱，成員國的戰略石油儲備已開始投放市場，日本、加拿大和韓國是主要貢獻國。摩根大通稱，伊朗戰争的沖擊開始導緻石油需求下降。

· 多位歐洲領導人表示，他們無意響應特朗普有關協助美軍保障霍爾木茲海峽安全的号召。美國盟友認為戰争平息前無法讓海峽恢複商業通航。

· 交易員表示，随着中東戰争擾亂傳統的原油定價體系，亞洲煉油商已要求沙特改變其原油定價方式。

· 據報伊朗的襲擊令卡塔爾液化天然氣出口産能損失約17%，修複工作需要三到五年才能完成。知情人士稱，更多買家轉向美國供應商購買液化天然氣。

· 美國司法部和白宮據悉支持聯邦檢察官珍妮·皮羅向法院上訴，推進對美聯儲主席鮑威爾的調查。

· 民主黨參議員沃倫要求特朗普提名的美聯儲主席凱文·沃什交代與愛潑斯坦的關系，解釋為何在司法部公布的愛潑斯坦文件中被提及。

· 日本首相高市早苗在白宮與特朗普會晤，感謝他對日美同盟的堅定承諾，特朗普表示将在習近平面前“為日本說好話”。

· 美國監管機構公布計劃，拟放寬大型銀行資本金規定，此舉可能釋放數百億美元資金用于放貸、股份回購和派息。

· 據報白宮将在數日内發布人工智能監管框架，亞馬遜創始人貝索斯拟籌資1000億美元，用于設立一隻基金收購制造企業并引入人工智能技術。

· 美國上周首次申請失業救濟人數降至1月來最低，進一步表明裁員規模有限。

· 美國1月新屋銷售跌至2022年以來低點，抵押貸款利率連續第三周上升，創三個月新高，春季購房季前景承壓。

· 高盛(GS.US)和摩根大通（JPM.US）等投行據悉向對沖基金客戶提供做空規模達1.8萬億美元的私募信貸市場的途徑。

· 古巴駐聯合國大使表示，絕不可能為了安撫美國而撤換國家主席米格爾·迪亞斯-卡内爾，美國與古巴的談判應基于相互尊重。

大中華新聞

· 中國1-2月财政支出創下2022年以來同期最快增速，财政總收入下降1.4%，赤字超過1萬億元人民币。

· 特朗普表示，訪華日期已經重新安排，可能在5月中旬與習近平會晤。

· 中國央行表示，将堅定維護股票、債券、外彙等金融市場平穩運行。證監會主席吳清與投資機構座談，讨論資本市場發展和穩定。

· 中國央行行長潘功勝與香港财政司長及金管局長等讨論加強離岸人民币市場建設。瑞聯銀行預計，在基本面和政策改革推動下，人民币将迎來長達十年的漲勢。

· 中國工信部表示，要探索人工智能等在材料研發、中試、生産等典型場景應用。

· 阿裡巴巴(BABA.US/09988.HK)截至12月的三個月營收增長2%，淨利潤大跌，創2024年初以來最差表現。公司計劃五年内雲和AI相關業務收入達到1,000億美元。螞蟻集團季度利潤暴跌91%，因AI支出增加且投資的公允價值下滑。

· 長和(00001.HK)全年淨利潤不及預期，公司表示将尋求通過新交易提升股東價值。巴拿馬總統表示，長和有關政府錯過仲裁截止期限的說法是“诽謗”和“謊言”。

· 中國2月全國城鎮16—24歲勞動力失業率降至16.1%，較1月份略有回落。

· 中國外管局稱，将完善跨境資金流動監測預警，必要時強化宏觀審慎管理。

商品及外彙市場

· 彭博美元指數大跌，歐洲主要央行強調通脹風險，歐洲央行及英國央行均維持利率不變。

· 布倫特原油回吐大部分漲幅，盤中劇烈震蕩，波斯灣地區襲擊事件升級對主要能源設施造成長期破壞。随着中東局勢推高油價并降低美國短期内降息的可能性，黃金連續第七個交易日下跌。

财報和經濟數據焦點

· 中國3月20日一年期貸款市場報價利率（前值：3.00%，預測值：3.00%）

· 英國2月公共部門淨借款（億英鎊）（前值：-304，預測值：85）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Emily Zheng