特朗普同意以霍爾木茲海峽開放為前提，與伊朗停火兩周，德黑蘭回應稱該海峽安全通行兩周具備可能性。中東局勢緩和的希望推動美國股指期貨亞洲早盤大漲，原油期貨應聲重挫。

隔夜要點

· 随着特朗普總統設定的伊朗開放霍爾木茲海峽的最後期限臨近，全球金融市場表現出明顯的謹慎與分化。受談判出現部分進展迹象的提振，美國三大主要股指周二收盤漲跌不一；但由于雙方最終達成協議的前景依然艱難，美國公債收益率在震蕩交投中僅基本持平。與此同時，濃厚的觀望情緒支撐美元徘徊在近11個月以來的最高水平附近。能源市場受此影響走勢分化，一方面高能源價格拖累經濟增長的擔憂導緻布蘭特原油下跌，另一方面地緣局勢的直接威脅使得美國原油收盤創下2022年以來新高。在強烈的避險需求驅動下，市場緊盯這一可能爆發沖突的最後期限，進而推動金價強勢上漲。

國際新聞

· 給伊朗劃定的最後期限倒計時臨近結束時，特朗普宣布同意再度予以推遲兩周，強調停火将“取決于伊朗同意完全、立即、安全地開放霍爾木茲海峽”。

· 德黑蘭回應稱霍爾木茲海峽安全通行兩周是可能的。另據報道，伊朗和以色列都接受了為期兩周的停火提議，美伊首輪會談将于周五在巴基斯坦伊斯蘭堡舉行。

· 中東局勢緩和的希望推動美國股指期貨亞洲早盤飙升，油價應聲重挫，彭博美元指數走低。

· 國際貨币基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃表示，受伊朗戰争影響，IMF準備下調全球經濟增長預測，并警告稱全球經濟應對沖擊的能力不足。

· 紐約聯儲調查顯示，短期通脹預期在3月創下一年來最大升幅，消費者預計中東戰争的爆發将推高汽油和食品價格。

· 歐洲央行管委Wunsch接受《華爾街日報》采訪時表示，如果伊朗戰争持續下去，可能不得不多次升息。

· 彭博調查顯示，OPEC原油産量3月份創下數十年來最大降幅。美國能源信息管理局估計，4月份中東主要産油國每天有超過900萬桶石油産能停産。

· 一項指标顯示，投資者對持有股票而非債券提出的風險溢價要求達到兩年多來最高水平，投資者擔憂美國經濟可能陷入類似上世紀70年代的滞脹環境。

· 知情人士透露，蘋果公司（AAPL.US）計劃在9月随iPhone 18 Pro和Pro Max一道發布其首款折疊屏手機，這緩解了對制造方面遇阻的擔憂。

大中華新聞

· 美國貿易代表格裡爾表示，特朗普5月份訪華的重點将是确保稀土的自由流通，目前美中經濟關系“穩定”。

· 中國發布供應鍊安全新規，将建立全面的供應鍊安全機制，打擊間諜活動，并在外國實體施加貿易限制時賦予中方反制權。

· 中國樓市持續低迷，導緻數以百萬計的購房者陷入房産價值低于所欠房貸的“負資産”困境，銀行家和官員們正在想方設法控制影響。

· 中國發改委公告稱，為減緩國際油價上漲對國内的沖擊，繼續對成品油價格采取調控措施，自4月7日24時起上調國内汽、柴油價格。

· 中國最大國有航空工業集團旗下子公司中航産融拟提前贖回其全部人民币債券及債務融資工具。此舉料将進一步強化投資者對央企公開債務的剛兌信仰。

· 中國截至3月末外彙儲備環比減少856.84億美元，至3.3421萬億美元。中東沖突令金價承壓之際，中國央行連續第17個月增持黃金。

商品及外彙市場

· 彭博美元指數跟随油價下跌，斡旋和談的巴基斯坦呼籲特朗普延長對伊談判期限兩周。

· 布倫特原油期貨下跌，金價上漲，巴基斯坦呼籲特朗普延長對伊談判期限的消息提振了局勢緩解的希望。

财報和經濟數據焦點

· 美國至4月3日當周EIA原油庫存（萬桶）（前值：545.1，預測值：-159.8）

· 歐元區2月PPI月率（前值：0.70%，預測值：-0.70%）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Emily Zheng