在伊朗恢複對霍爾木茲海峽封鎖的次日，美國襲擊并扣押一艘伊朗貨船，德黑蘭淡化和談前景，亞洲開盤原油期貨飙升。

隔夜要點

受伊朗宣布重新開放霍爾木茲海峽及美伊有望達成協議的樂觀情緒提振，上周五美股三大股指大幅收高，标普500指數和納指連創曆史新高，地緣局勢的緩和減輕了通脹卷土重來的擔憂，推動美國主要公債收益率普遍下跌。彙市方面，市場風險偏好大幅回升導緻避險資金流出，美元指數跌至七周以來的低點。

國際新聞

美國海軍首次在海上封鎖期襲擊并扣押一艘伊朗籍貨船，白宮稱萬斯等美方官員将于周二在伊斯蘭堡與伊朗談判，但德黑蘭方面淡化參與和談并達成協議的可能性。

伊朗上周五短暫開放霍爾木茲海峽引起市場劇烈反應，但由于美國拒不解除封鎖，周六德黑蘭恢複對船隻通行限制，船東報告油輪遭襲。以色列在停火期内再次對黎巴嫩發動打擊。

中東局勢升級刺激亞洲周一早盤布倫特原油一度飙升近8%，歐洲天然氣價格大幅上漲。

美聯儲理事沃勒表示，由于伊朗戰争引發能源沖擊，他對短期内降息必要性看法謹慎，警告沖突可能對通脹産生持久影響。舊金山聯儲行長暗示支持按兵不動。

高盛稱，近期美股漲勢若要延續，需要央行重新轉向降息。

歐洲央行行長拉加德稱通脹前景面臨的風險偏向上行。歐洲央行管理委員會成員Kazaks表示，下一步利率行動未必會是加息。

美國延長部分俄羅斯石油的銷售許可證期限，從4月17日延長至5月16日。

白宮官員上周五會晤Anthropic首席執行官，讨論使用人工智能模型Mythos，并稱會議“富有成效且具有建設性”。

人工智能編程企業Cursor據悉洽談融資20億美元，對公司的估值超過500億美元。

美國據悉考慮收緊汽車進口規定以加速制造業回流。商務部長盧特尼克排除中國投資美國汽車行業的可能性，稱美國不需要比亞迪等企業進入。

據路透報道，Meta計劃在5月下旬裁減全球員工總數的10%，約8000名員工将受到影響。

大中華新聞

中國維持今年超長期特别國債發行期限不變，仍然為20年、30年和50年期，并且發行節奏與去年相當。長久期供給壓力将至，市場承接能力面臨考驗。

中國央行行長潘功勝表示，人工智能引領新一輪科技革命和産業變革，給全球經濟帶來機遇和風險。

中國監管機構對阿裡巴巴、拼多多和美團等主要電商平台“幽靈外賣”作出行政處罰，罰單共計35.97億元人民币，因其未能篩除不合格商家。

東方證券計劃以發行A股股份及支付現金的方式收購上海證券100%的股權，這兩家上海國資背景券商合并後的資産規模将達到約860億美元。

《信報》：長和無意折價将旗下百佳超市出售給怡和集團，料距離達成協議仍相當遙遠。

阿布紮比據悉考慮将旗下兩支主權财富基金持有的中國資産整合到一個新實體下，為重整對華投資策略奠定基礎。

The Information報道，DeepSeek正洽談100億美元估值融資。

萬科拟于5月6日召開債券23萬科MTN002持有人會議，審議展期相關事項。

全球主要的電動車锂電池和儲能系統制造商遠景動力據悉考慮最快今年在香港IPO，可能籌資10億至20億美元。

格魯吉亞央行據報開始買入中國政府債券，将把人民币資産占外彙儲備的比例提升至最高5%。

商品及外彙市場

由于霍爾木茲海峽再度封鎖，亞洲市場布倫特原油期貨周一飙升近8%，扭轉上周五跌勢。因中東局勢升級，亞洲周一金價重拾跌勢，上周五一度升至近一個月高點。

财報和經濟數據焦點

美國2月商業庫存月率（前值：-0.10%，預測值：0.3%）

美國至4月17日當周石油鑽井總數（口）（前值：411）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Gloria Guo