霍爾木茲海峽緊張局勢升級，美伊和談前景渺茫，以色列和黎巴嫩停火期延長三周。美國4月企業活動加速，價格指标顯示通脹形勢堪憂。英特爾發布強勁業績展望。

隔夜要點

全球金融市場受中東局勢惡化及通脹擔憂影響，避險情緒再度占據主導。美股：随着美伊和談迅速結束的希望破滅，加之軟件行業面臨AI颠覆的擔憂以及喜憂參半的财報，三大股指集體收跌。債市：美債價格小幅下跌，收益率普遍走高。彙市：中東對峙局勢的加劇削弱了和平預期，美元指數微漲，非美貨币如歐元、英鎊及日圓均震蕩走弱。油市：供應中斷隐憂導緻油價再度急升，布倫特原油與美國原油漲幅均超過3%。金屬市場：金價承壓下跌，觸及近期低位。

國際新聞

l  霍爾木茲海峽緊張局勢升級，美軍表示已攔截兩艘超大型油輪，特朗普下令海軍對任何在該海峽布雷的船隻開火。據悉他的激烈言辭和社交媒體發帖内容削弱了伊朗的談判意願。

l  據報德黑蘭部分地區啟動防空系統以應對“敵對目标”，若停火局面破裂，美國考慮打擊伊朗在霍爾木茲海峽的軍事能力。

l  法爾斯通訊社：伊朗稱已收到船隻支付的霍爾木茲海峽通行費，按硬通貨結算。

l  标普PMI報告顯示，美國4月份企業活動加速擴張，價格指标顯示通脹形勢堪憂。美國上周首次申請失業救濟人數增長溫和，表明裁員規模有限。

l  英國4月份私營部門活動迅速回升，企業急切鎖定供應以避免生産中斷。由于中東戰事影響經濟複蘇勢頭，德國私營部門意外出現萎縮。

l  特朗普威脅稱，若英國不取消數字服務稅，美國将對英國商品征收高額關稅。

l  特朗普稱他将調查聯邦雇員在事件預測平台押注的問題。此外，他考慮讓美國政府收購Spirit Aviation（FLYYQ.US），稱這對聯邦政府來說可能是一項不錯的投資。

l  英特爾（INTC.US）對當季營收給出強勁展望，表明這家陷入困境的芯片制造商終于開始從人工智能算力基建中受益，其股價盤後飙升近20%。

l  Meta（META.US）内部宣布5月将裁員10%以提升效率、彌補人工智能方面高額支出。

l  微軟（MSFT.US）據悉向約7%的美國員工提供自願退休方案。

l  黑石（BLK.US）今年第一季度盈利超預期，總裁預計今年将是有史以來最好的股票上市年份。

大中華新聞

l  根據Trade Data Monitor彙編的海關數據以及彭博分析，随着伊朗戰争推高與石油相關的投入成本，3月中國出口商上調十多個消費品類别價格，全球消費品通脹可能因此加速。

l  中國農業農村部表示，在伊朗戰争擾亂全球市場之際，将保障充足的化肥供應并穩定價格。

l  中國将強化對AI生成式廣告的監管，拟開展為期半年的互聯網廣告秩序整治行動。

l  美國政府宣布一系列措施，旨在阻止中國開發者“利用”美國領先的人工智能模型來構建新一代聊天機器人。

l  倫敦清算所預測，等到國際清算銀行2028年發布三年度報告時，人民币在外彙期權市場的成交量将超越日元。

l  普華永道同意支付13億港元，了結香港監管部門對恒大審計問題的調查。

商品及外彙市場

l  彭博美元指數跟随油價繼續走高，日本财務大臣就日元疲弱走勢發出警告。原油期貨四連漲，伊朗局勢升級迹象表明霍爾木茲海峽近期通航的前景黯淡。油價持續走高加劇投資者對通脹的擔憂，黃金價格走低。

财報和經濟數據焦點

l  美國4月密歇根大學消費者信心指數終值（前值：47.6，預期：48.5）

l  美國4月一年期通脹率預期終值（前值：4.80% 預期：4.80%）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Gloria Guo