美聯儲按兵不動，但内部分歧加深刺激明年升息預期，鮑威爾稱卸任主席後仍将留任理事。歐洲和英國央行周四料均維持利率不變。特朗普拒絕伊朗提議，誓言維持海上封鎖。日元兌美元跌破160關口。财報公布後Meta重挫，Alphabet和高通大漲。

隔夜要點

受原油價格飙升、美聯儲利率決議及盤後知名企業财報的綜合考量，股市方面美股走勢震蕩，三大股指收盤漲跌互現；在債市中，因美聯儲釋放出對通脹日益擔憂的信号，且中東戰争短期難解推高了油價，美國各期限公債收益率全線上揚并升至一個月高點；彙市上，美聯儲按兵不動疊加中東局勢持續緊張引發的避險情緒，推動美元兌非美主要貨币全線上漲；油市方面，美伊談判陷入僵局加劇了市場對中東能源供應長期中斷的擔憂，導緻國際油價大幅飙升逾6%并創下數周新高，布油更是在盤後突破120美元大關；最後在金屬市場，因美聯儲如期維持利率不變以及交易員對戰争引發通脹的擔憂，金價承壓延續跌勢并觸及近一個月以來的最低點。

國際新聞

美聯儲按兵不動但投票結果顯示央行内部分歧加深，三位委員反對利率聲明裡包含暗示最終降息的措辭。交易員上調明年加息預估，2年期美債收益率創下2022年以來央行決策日最大漲幅。

鮑威爾稱下月卸任主席後仍将留任理事，但将“保持低調”。參議院銀行委員會投票支持推進沃什的美聯儲主席提名确認程序，其有望在鮑威爾卸任前通過參議院表決。

特朗普拒絕伊朗的和平提議，誓言繼續維持海上封鎖直至與德黑蘭達成核協議。據報美國軍方已準備一套短期且強力的軍事打擊計劃以進一步向伊朗施壓。伊朗稱，為殉難領袖複仇的計劃依然有效，新一輪戰争對美國來說将是災難性的。

美國3月企業核心資本品訂單創六年來最大增幅，新屋開工量意外飙升至2024年12月以來最高水平。

歐洲央行周四将公布利率決定，德國4月CPI同比升幅低于預期，或不足以推動歐洲央行本月加息。英國央行亦料按兵不動，可能會重申“随時準備采取行動” 。

加拿大央行按兵不動，行長稱如果經濟和通脹變化如預期所料，利率調整幅度可能會較小。

谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)和Meta(META.US)季度營收和利潤均超預期。雲業務強勁表現推動Alphabet股價盤後大漲，但Meta在上調全年支出預估後股價重挫，AI巨額投資引發回報擔憂。

高通(QCOM.US)預計今年将争取到一家大型數據中心客戶，且中國手機需求有望複蘇。股價盤後飙升。

亞馬遜(AMZN.US)第一季度數據中心擴建支出超預期，推動雲業務收入實現逾三年來最快增長。該股盤後走高。

微軟(MSFT.US)季度雲業務收入增幅略超分析師預期，但投資者擔心該公司未能充分抓住市場對人工智能服務的需求。

Anthropic據悉正在考慮對其估值超過9000億美元的融資報價。

蘋果(AAPL.US)計劃在即将推出的iOS 27中加入Siri相機模式并升級視覺AI。

大中華新聞

中國周四将公布4月PMI數據。受季節因素和中東戰争擾亂供應鍊影響，制造業PMI料回落，但仍有望處于擴張區間，非制造業PMI料從擴張轉為收縮。

中國警告歐盟，若在全歐洲範圍禁用華為設備，中方将采取反制措施。

工商銀行、建設銀行等中國國有大型銀行第一季度利潤增速加快，分析師認為銀行業可能接近迎來轉機。

寒武紀第一季度營收增長逾一倍，得益于中國本土市場對AI芯片的強勁需求。

由于房屋交付量下降拖累整體收入，萬科第一季度再次錄得虧損，但較上年同期略有收窄。子公司拟以32.7億元人民币轉讓環山集團約99.4%股權。

據悉必和必拓與中國礦産資源集團達成長期合同協議，提高了以人民币計價的國内基準價格的權重，表明中國在提升人民币定價影響力方面取得重大進展。

德國及捷克等歐洲國家據悉在本月稍早時候拒絕了台灣領導人賴清德過境以訪問非洲的要求。

澳大利亞外長在與中國領導人會晤後表示，貿易穩定需要可靠的燃料供應支撐。

商品及外彙市場

彭博美元指數兩連漲，日元跌破160關口，觸及2024年7月以來最低水平，加劇了日本當局入市幹預的風險。

布倫特原油逼近120美元，美伊戰争仍未見結束迹象。美國上周原油出口量曆史性升破600萬桶/日，石油及燃料整體出口也創下紀錄高位。随着伊朗戰争加劇通脹風險，金價連續第三天下跌。

财報和經濟數據焦點

美國至4月25日當周初請失業金人數（萬人）（前值：21.4，預測值：21.5）

美國至4月29日美聯儲利率決定（上限）（前值：3.75%，預測值：3.75%）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Gloria Guo