特朗普宣布将旨在為霍爾木茲海峽船隻護航的“自由計劃”暫停一小段時間，美方稱對伊進攻行動已經結束。美國4月服務業擴張放緩，投入價格維持高位。特朗普淡化中美潛在矛盾，稱習近平在伊朗問題上非常尊重。

隔夜要點

受人工智能相關股走強、強勁企業财報及美伊停火協議得以維持的提振，股市方面美股标普500指數和納指雙雙創下收盤紀錄新高；在債市中，受油價走低緩解通脹擔憂的影響，美國各期限公債收益率自日内高點回落，但最終仍錄得上漲；彙市上，随着市場持續權衡中東局勢進展，美元指數微幅走低；油市方面，因有船隻順利通過霍爾木茲海峽且美國确認美伊停火協議依然有效，緩解了市場的供應擔憂，導緻國際油價在震蕩交投中大幅下跌約4%；最後在金屬市場，随着投資者評估中東脆弱的停火局面及其對通脹和利率預期的潛在影響，金價獲得支撐并出現小幅回升。

國際新聞

特朗普表示，将把旨在協助船隻通過霍爾木茲海峽的“自由計劃”暫停一小段時間，以觀察能否與伊朗達成和平協議。與此同時，對伊朗港口的封鎖措施依然有效。

美國國務卿稱對伊進攻行動已經結束。軍方表示停火依然有效，但重申做好必要時恢複作戰行動的準備。

随着伊朗擴大對霍爾木茲海峽的掌控，周二數百艘船隻被發現聚集在迪拜附近海域。衛星追蹤數據顯示一艘伊朗油輪可能已突破美國封鎖。

美國及其盟友推動一項聯合國安理會決議草案，如伊朗不放松對海峽的封鎖，該草案将為制裁甚至軍事行動打開大門。

ISM數據顯示美國4月份服務業擴張步伐放緩，訂單增長減弱，投入價格指标維持四年高位。

美國3月職位空缺數僅小幅下降，招聘活動回升，顯示勞動力市場繼續企穩。

美國3月貿易逆差擴大，進口增速超過出口，表明消費者和企業需求依然強勁。當月新屋銷售增長高于預期。

美債交易員加大對美聯儲下一步将升息的押注，料明年4月底前加息概率超過50%，随後才可能轉向降息。

歐洲央行管委Villeroy表示，目前尚未看到油價産生足以促使央行加息的影響。法國總統馬克龍提名親信Emmanuel Moulin接替Villeroy擔任下一任法國央行行長。

AMD對當前季度給出強勁銷售展望，顯示其正從人工智能投資熱潮中獲益。貝萊德CEO預言算力期貨市場将誕生。

Alphabet發行其史上規模最大的歐元計價債券，并首次進入加元債市場，總計籌資近170億美元用于加大AI布局。

Anthropic推出用于執行金融服務任務的AI智能體，面向銀行、保險、資管等領域的專業人士。

英國《金融時報》：Meta計劃推出面向消費者的高級“代理式”AI助手，可能類似OpenClaw。《【市場要評】Meta Platforms（META.US）廣告業務穩健增長，資本開支上調引發市場擔憂》

蘋果據悉将向用戶提供多款外部人工智能服務選擇，以便他們用來生成和編輯文本及圖像。

谷歌、微軟和xAI同意人工智能模型公開發布前先由美國政府進行審查，以評估這些系統的能力，并幫助提升安全性。

歐盟告訴美國貿易代表，希望在7月最後期限前落實美歐貿易協議的主要内容，敦促華盛頓遵守協議中的既有承諾。

烏克蘭無人機飛越千餘英裡縱深打擊俄羅斯腹地，射程覆蓋後者四分之一國土。

大中華新聞

伊朗外長阿拉格齊将于5月6日應邀前往北京讨論地區和國際局勢發展。

美國國務卿盧比奧預計，美中元首會晤将談到台灣問題，雙方都不希望破壞印太地區的穩定。

中國交通運輸部預計，“五一”假期全社會跨區域人員流動量預計超15億人次，比2025年同期日均增長4%。

得益于人工智能需求以及消費和投資雙雙回升，香港第一季度GDP同比增速創2021年以來最快。

新世界發展據悉正就出售所持三家香港酒店資産組合的50%股權進行磋商，扣除債務後，預計将獲得約3億美元的現金回籠。

美國貿易代表辦公室啟動對依據301條款向中國商品所征關稅的第二輪四年期審查。

鴻海4月營收強勁增長30%，AI服務器業務擴張，公司預計第二季營收環比和同比都将增長。

商品及外彙市場

原油期貨下跌，美國淡化了與伊朗恢複戰争的可能性。黃金價格走高，美伊之間脆弱的停火局面得以維持。

财報和經濟數據焦點

美國4月ADP就業人數（萬人）（前值：6.2，預測值：9.9）

美國至5月1日當周EIA原油庫存（萬桶）（前值：-623.4，預測值：-275）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Ella Song