美國宣布以黎同意執行停火，美伊新一輪沖突打壓市場風險偏好。SpaceX拟通過創紀錄IPO募資750億美元。

隔夜要點

· 美股三大股指從曆史紀錄高位回落，道指重挫逾600點。由于能源價格走高重新點燃了市場對通脹壓力持續的擔憂，美債遭遇抛售，指标10年期美債收益率創下兩周來最大單日漲幅。海灣局勢緊張提振了美元的避險需求，美元指數上漲。因中東沖突再度升溫且美伊談判難有實質進展，供應中斷的隐憂推動布倫特與美國原油期貨雙雙延續漲勢，美油大漲2.41%。由于市場預期戰争引發的通脹将迫使利率在更長時間内維持高位，現貨金與期金當日均錄得下跌。

國際新聞

· 美國政府表示，以色列和黎巴嫩同意執行停火，雙方将于6月22日當周再次舉行會談。

· 美國與伊朗發生新一輪沖突，科威特和巴林也遭到德黑蘭襲擊。據報伊朗外長稱美伊溝通未中斷，但談判尚無實質進展。

· 一些西方官員據悉認為，伊朗現在秘密推進核武器計劃的風險超過一年前美以對伊軍事打擊前的水平。

· 美聯儲褐皮書顯示，近幾周就業總體穩定，絕大多數轄區經濟活動以輕微至溫和速度增長，許多地區通脹繼續上升。

· 5月美國ISM服務業指數升至三個月高點，但企業的投入成本以近四年來最快速度增長。

· ADP報告顯示，美國企業5月份新增崗位創2025年1月以來最高，或反映勞動力市場正在積聚動能。

· 紐約聯儲行長表示，未來利率路徑無明顯方向，貨币政策目前處于恰當位置，不太擔心高通脹持續。但達拉斯聯儲行長認為，迹象表明貨币政策沒有抑制經濟，美聯儲今年可能需要加息。

· 特朗普将出席6月15-17日在法國舉行的G7領導人峰會，以及7月在安卡拉舉行的北約領導人會議。

· 德國、法國、英國據悉正在與基輔制定計劃，拟推動普京參與烏克蘭問題談判。

· 歐盟公布一項全面計劃以擴大本土技術供應鍊，力圖在半導體、人工智能和雲計算領域降低對美國和亞洲的依賴。

· 日本央行行長植田和男表示，央行需要繼續加息以遏制通脹。日元兌美元在周三紐約時段跌破160，市場對日本當局可能出手幹預的擔憂升溫。

· SpaceX拟通過史上最大IPO籌資750億美元，預計發行價為每股135美元，股票代碼“SPCX”。披露文件顯示多名美國聯邦政府官員持有SpaceX或xAI的權益。

· Alphabet（GOOGL.US）将股權融資規模提高至接近850億美元，所得用于人工智能領域支出。

· 博通（AVGO.US）對第三财季人工智能芯片業務的收入展望低于分析師預期，該股盤後下跌。

· 英偉達（NVDA.US）CEO黃仁勳向億萬富豪家族宣傳押注人工智能熱潮所能帶來的“驚人”回報，稱隻有“瘋狂”的人才會質疑。

· 橋水創始人達利歐表示，火熱的人工智能市場已顯現出泡沫迹象，泡沫往往會在投資需要兌現回報時破裂。

· Vanguard一隻追蹤标普500指數的ETF（代碼VOO）資産規模突破1萬億美元，刷新ETF行業裡程碑。

大中華新聞

· 中國發改委據悉加強對海外礦業投資決策的監管，已選定國有企業廣岩國際投資公司來幫助協調海外金屬和礦業交易。

· DeepSeek據悉接近敲定一筆約500億元人民币的融資交易，投資方包括騰訊控股（00700.HK）及公司創始人梁文鋒。

· 字節跳動旗下AI聊天機器人豆包拟推出付費專業版，将包含軟件開發、數據分析、金融分析、科學研究等專業服務。

· 長橋證券表示，自6月12日起将調整存量投資者的賬戶在中國大陸境内的服務，暫停股票等所有品種的新開倉、加倉交易。

商品及外彙市場

· 彭博美元指數創5月19日以來最大漲幅，日元兌美元跌破160關口，幹預風險上升。

· 油價連續三天上漲，美伊新一輪沖突令和平協議前景蒙上陰影，黃金走低。

财報和經濟數據焦點

· 美國至5月30日當周初請失業金人數（萬人）（前值：21.5； 預期：21.3）

· 美國至5月29日當周EIA天然氣庫存（億立方英尺）（前值：920； 預期：990）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Ella Song