伊朗周日向以色列發射多輪導彈，特朗普表示伊朗的襲擊不會影響協議前景，仍希望通過談判解決問題。美國5月新增非農就業超過經濟學家的預期，強勁的數據加劇通脹擔憂，市場笃定美聯儲年底前将加息，美股上周五應聲重挫。中國國家主席習近平周一開始訪問朝鮮。
隔夜要點
· 受強勁非農數據加劇美聯儲加息預期的影響，資金集中抛售緻使美股九周連漲戛然而止，納指與半導體闆塊分别創下2025年4月及2020年3月以來的最大單日跌幅，同時抛壓促使美債收益率全線飙升，兩年期短債強勢觸及十五個月新高。緊縮預期驅動資金回流提振美元，日元承壓跌破160關口。受中東局勢擾動，原油期貨今晨大幅反彈。強美元與長期高息前景大幅壓制黃金多頭意願，現貨與期貨價格遭遇重挫。
國際新聞
· 伊朗周日向以色列發射多輪導彈，原油期貨亞洲盤初應聲跳漲。特朗普表示，伊朗的襲擊不會影響協議前景，仍希望通過談判解決問題，并将敦促以色列不要對德黑蘭采取報複行動。
· 随着中東戰争進入第100天，美伊和平談判仍陷僵局，德黑蘭堅持黎巴嫩必須首先實現停火并要求解凍240億美元的資産，而特朗普拒絕在初步協議中解凍任何伊朗資産。
· 美國5月非農就業人數大增17.2萬，超過經濟學家的預期。意外強勁的就業數據加劇通脹擔憂，市場已笃定美聯儲年底前将加息25個基點。美債收益率攜彭博美元指數應聲大漲。
· 克利夫蘭聯儲行長表示，鑒于勞動力市場似乎處于平衡狀态，可能很快适合上調利率。特朗普再次警告稱，加息将是錯誤之舉。新任美聯儲主席沃什本月政策首秀勢将面臨嚴峻考驗。
· 高盛不再預期美聯儲今年會降息。目前在華爾街大型銀行中，僅剩花旗仍預期美聯儲今年會放松政策。
· 加息擔憂拖累美國股市上周五重挫，終結了華爾街曆史性的九周連漲。納斯達克100指數創下逾一年最大跌幅，AI熱潮下大紅大紫的芯片股遭遇猛烈抛售，費城半導體指數大跌逾10%。
· OPEC+主要成員同意再度象征性小幅上調7月石油産量配額，不過，波斯灣原油出口受阻，令多數成員國無法落實這一增産決定。
· 韓國财政部在針對市場狀況召開緊急會議後發表聲明稱，韓國不會容忍外彙市場出現過度波動或單邊走勢，并将對此采取嚴厲措施。
· 特朗普暗示美國政府有意入股頂尖人工智能公司，并計劃最快本周與AI企業高管讨論建立夥伴關系，讓美國公衆分享AI成功帶來的收益。
· 據悉SpaceX創紀錄的750億美元IPO在正式啟動推介後不久已獲超額認購。知情人士表示，承銷商被告知不要接受來自中國内地和香港投資者的認購，理由是美國對關鍵技術出口的限制。
· 英偉達首席執行官黃仁勳表示，公司新款Vera中央處理器将采用SK海力士的存儲芯片，并稱正在為今年下半年和明年與SK海力士非常大的業務合作做準備。(【市場要評】nVidia（NVDA.US）：指引高于我們4月底的測算，維持買入)
· 谷歌與SpaceX簽署300億美元算力服務協議，谷歌将從今年10月到2029年6月向SpaceX每月支付9.2億美元。
大中華新聞
· 中國國家主席習近平周一開始對朝鮮進行為期兩天的訪問，這是習近平七年來首次訪問平壤。韓國和美國将密切關注中國在朝鮮半島無核化這一長期立場是否出現變化。
· 中國總理李強上周五主持召開國務院常務會議，要求在關鍵領域培育更多初創企業和獨角獸企業。此外，住建部發布住房公積金管理條例修訂征求意見稿，擴大資金使用範圍。
· 中國證監會主席吳清表示，基金行業要努力為投資者創造更可持續的中長期收益，監管機構正研究制定三年行動方案，并将持續完善程序化交易監管機制。
· 在金價持續承壓之際，中國央行連續第19個月增持黃金。另據彭博計算顯示，中國5月末外彙儲備環比增加316.91億美元，達到3.4422萬億美元。
· 香港金融管理局表示，香港銀行業界已落實最新監管要求，确保内地客戶開戶流程合規有序。據第一财經報道，華盛證券通知客戶自6月15日起将暫停中國内地存量投資者賬戶的新開倉、加倉交易及資金和證券轉入服務。
· 央視：随着電池擴容導緻乘用車顯著變得更大更重，給現有基礎設施帶來壓力，中國正在推動電動汽車“瘦身”。
· 央視：中國首個預制算力中心底座正式啟用，相較于傳統算力中心節約施工周期近70%，為當前算力基礎設施建設提供更高效、更低碳的新方案。
商品及外彙市場
· 加息預期推動彭博美元指數創下近3個月以來最大漲幅，G10貨币兌美元普跌。美國國債全線下挫，短端領跌，強勁的非農就業報告公布後，市場笃定美聯儲年底前将加息25個基點。伊朗周日向以色列發射多輪導彈，加劇中東緊張局勢，原油期貨周一亞洲盤初大幅反彈。強勁的美國就業數據提振美聯儲今年加息預期，現貨黃金重挫，期金年内收益轉負。
财報和經濟數據焦點
· 美國5月紐約聯儲1年通脹預期（前值：3.64%）
· 美國5月NFIB小型企業信心指數（前值：95.9）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Ella Song
