伊朗和以色列同意暫停交火，特朗普尋求避免局勢升級。交易員押注美國5月CPI創數年來最大升幅。OpenAI保密提交IPO文件。五角大樓将阿裡巴巴、藥明康德等數十家中企列入“涉軍企業名單”，或導緻中美關系緊張。騰訊拟發行美元及人民币離岸債券，最快周二定價。

隔夜要點

l  受伊以停火以及抄底情緒影響，投資者紛紛入場尋求反彈，推動美股主要股指多數收高，科技股與芯片闆塊領漲。對美國CPI飙升的擔憂導緻加息預期急劇升溫，各期限美債收益率全線大幅走高，兩年期美債收益率觸及15個月高點。避險需求下降引導資金撤出美元，轉向買入前期大跌的其他貨币，拖累美元微幅走低，但仍徘徊在近兩個月高位附近。伊以停火協議的達成大幅削弱了地緣風險溢價，國際油價震蕩收跌。加息預期與停火希望交織令避險情緒顯著降溫，黃金期貨大幅下挫逾3%，現貨黃金則在逢低買盤支撐下勉強收平。

國際新聞

l  伊朗和以色列同意暫停交火，特朗普尋求避免局勢升級，但強調在和平協議達成前将繼續維持對伊朗港口的封鎖。

l  債券交易員押注美國周三将公布的5月份CPI料錄得數年最大漲幅。城堡證券預測，投資者面臨的下一個重大風險是金融環境的收緊，通脹壓力或迫使美聯儲很快加息。

l  紐約聯儲調查顯示，5月份消費者對就業市場看法惡化，對通脹率的預期與一個月前基本持平。

l  OpenAI向美國證券交易委員會保密提交IPO文件。SpaceX的IPO據悉獲得大幅超額認購，承銷行預計将于紐約時間周三美股盤後停止接受機構投資者訂單。

l  蘋果發布新一代人工智能(AI)平台及升級版語音助手Siri，投資者反應平淡，公司稱新AI功能在中國大陸暫不提供。

l  谷歌據報将2028年逾300萬顆專用AI芯片訂單交給英特爾，後者創一個月來最大漲幅。

l  華爾街多家大型銀行的策略師認為，上周五科技股回調屬健康調整，美股牛市格局未改。

l  Blue Owl旗下一隻遭贖回沖擊的私募信貸基金周一在投資級債券市場融資5億美元，所得資金将用于償還債務。

l  Michael Saylor旗下的Strategy在比特币大跌後恢複購買該加密貨币，總計買入1550枚。

大中華新聞

l  五角大樓将阿裡巴巴、百度、比亞迪、藥明康德等數十家中企列入支持中國軍方的實體名單，此舉或加劇美中緊張關系。

l  中國金融監管總局會議強調推進地方中小金融機構風險化解，要求加快制定與房地産發展新模式相适應的融資制度。

l  騰訊拟發行美元及人民币離岸債券，據悉計劃融資約30億美元，最快周二定價。微信面向開發者提供接入微信AI生态的能力，當前處于内測階段。

l  Politico：法國總統馬克龍周四将主持七國集團國家與中國之間的視頻通話。

l  在美上市新興市場股票與債券ETF連續第三周遭撤資，中國市場流出大幅放緩，而韓國轉為流入。

商品及外彙市場

l  彭博美元指數小幅下跌，伊以同意暫停交火緩解了市場擔憂。各期限美債收益率全線大幅上行。

l  原油期貨震蕩收跌，停火協議促使地緣風險溢價回落。期金價格重挫，現貨金價勉強企穩。

财報和經濟數據焦點

l  美國4月批發銷售月率（前值：2.80%）

l  美國5月貿易帳（億美元）（前值：-603，預測值：-564）

來源：金馬資本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校對：Ella Song